中国农业机械流通协会发布的2023年5月份中国农机市场景气指数(AMI)为41.8%,环比下降6.2个百分点,同比下降8.5个百分点。从环比看,6个一级指数中,全部呈现下降趋势。其中经理人信心指数降幅最大,为9.0个百分点。从同比看,6个一级指数也全部呈现下降趋势,其中销售能力指数降幅最大,为14.8个百分点。6个一级指数全部位于不景气区间。


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特约分析师张华光认为:在很多方面的预估当中,2023年对于国内农机市场来说,都是很不友好、且充满风险、甚至较为惨淡的一年。至少在过去的5个月,国内农机市场的持续低迷,已经到了让很多厂商和经销商难以承受的地步,出现了极度焦虑……。农机市场正处在一个类似于“戒断期”的阶段。从数据层面看,5月份,AMI的表现佐证了这一特点:环比、同比双双下跌,一级指数悉数击穿荣枯线,尤其是经理人信心指数,走进深度不景气区间,创下多年未有之低点。


5月份AMI走势的基本特征

市场低迷,信心偏弱。5月份,农机市场整体走势偏弱,AMI和六个一级指数均位于不景气区间。低迷的市场拉低经理人信心预期,信心指数以37.2个百分点创下近三年同期历史新低,库存指数、人气指数环比均走出三连跌情势,均诠释着当下农机市场之惨淡境况。体现在数据层面,根据我们从其它渠道监测到的数据,1-5月整体市场同比大幅度下降20%以上。
竞争激烈,效益下滑。销量下滑的同时,一些细分市场产量还呈现幅度比较大的增长,导致的结果——供过于求,呈现出一种“没有增长的繁荣”。随着市场需求减弱,消费者购买农机欲望的降低,加之数量庞大的农机制造群,这些企业在繁荣时期扩充的产能,招收的员工,都需要很大的成本来维系。不少企业就只能竭尽所能,通过各种促销手段,甚至不惜使用“非常规”竞争手段,来增强市场和消费者的感知,吸引消费者去购买。而且在竞争激烈的形势下,农机在价格等层面也需要更有竞争力,很多品牌摊薄单台利润,就是一个必然结果,直接导致效益大幅度下滑。本月的效益指数在经历上月大幅度下跌后再度跌至39.4%的低位,正是当下市场的真实写照。


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细分市场冷热不均,跌多增少。在本月所监测的五个二级指数中,除种植机械指数仍停留在景气区间且环比、同比略有增长外,其余的拖拉机、耕整地机械、田间管理机械和收获机械指数环比、同比同声下跌,均进入不景气区间。
大中拖市场。大型拖拉机指数为40.5%,中型拖拉机指数为36.8%,不仅景气度位于历史低位,而且同比、环比均出现不同程度的下滑。这与我们通过其它渠道监测到的结果惊人的一致,1-5月,大中拖销售15万余台,同比降幅近20%,预计全年下滑幅度将超过30%。

种植机械市场。种植机械市场成为5月份细分市场不多的亮点之一,以50.7%的景气度坚守于景气区间,且同比、环比均出现增长,虽然增幅较小。其中,免耕播种机指数同比、环比均出现小幅攀升,且位于景气区间。插秧机市场继续徘徊在不景气区间。从市场调查结果看,全年市场走势不容乐观。
收获机市场。履带式谷物联合收割机和玉米联合收割机指数不仅深陷不景气区间,而且景气度偏低,其中,自走式玉米收获机指数同比狂跌46.0%。与我们市场调研的结果高度吻合,1-5月份,这两大市场销售同比降幅在20%-50%之间。自走轮式谷物联合收割机指数赶在麦收开始前做最后冲刺,环比提升6.7个百分点进入景气区间,但同比仍位于三年来最低点。结合去年下半年市场的上佳表现而形成的市场“高地”,我们预判全年市场出现“跳水”的概率很大。


2023年6月份AMI走势判断

我们预判:6月份,AMI难有起色,或将继续滞留于不景气区间,且多数一、二、三级指数环比下挫的概率很大。

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多重利空因素叠加,市场难以破局。首先,6月份正值农机市场的传统淡季,广大农村正值“三夏”农忙,尤其是北方,抢收抢种,农机市场进入间歇期;其次,2023年国内农机市场整体低迷,已经成为了既定事实。随着老百姓农机投资边际收益递减、加之去年市场的严重“透支”、传统市场饱和等多重利空因素叠加,老百姓消费信心不足,不敢花钱买农机,是一个核心原因。而对于农机厂商和经销商们来说,众多品牌云集国内市场,竞争惨烈,其结果就是买农机的人少了,农机却越造越多,焦虑感会持续增强;第三,5月份,人气指数跌破荣枯线,进入不景气区间。经理人信心指数环比、同比“两连跌”,且处于较低的景气区间,预示着6月份黯淡的市场前景;第四,回溯AMI自2014年至今9年来的走势,除去年外,均处于不景气区间,且环比鲜有增长者,加之5月份景气度偏低,由此决定了6月份AMI或出现两个大概率的结果:一是景气度环比下降,二是难以回到景气区间。

查看或下载报告全文,包括全部一级、二级、三级指数运行情况

中国农业机械流通协会AMI指数发布(202305).pdf